劃重點(diǎn)

• 到目前為止，租車行業(yè)的許多主要參與者還沒有對(duì)將電動(dòng)汽車作為其車隊(duì)重要組成部分做出重大承諾。

• 赫茲與特斯拉的交易將向安飛士巴吉集團(tuán)、Enterprise Holdings等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手施壓，要求它們更認(rèn)真地考慮采用電動(dòng)汽車。

• Enterprise正計(jì)劃在未來幾年引領(lǐng)車隊(duì)轉(zhuǎn)型，但其研究顯示里程焦慮和缺乏公共充電設(shè)施仍然是消費(fèi)者主要擔(dān)心的問題。

• 分析師認(rèn)為，政府對(duì)租車排放的審查和消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)汽車的興趣將繼續(xù)增長(zhǎng)。

汽車租賃行業(yè)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀給了包括跨國(guó)汽車租賃集團(tuán)安飛士巴吉集團(tuán)(Avis Budget Group)和全球最大汽車租賃運(yùn)營(yíng)商Enterprise Holdings在內(nèi)的公司多重理由，讓它們放慢電動(dòng)汽車的采用速度。想想看，每次租車人還車時(shí)忘了加滿油，他們就會(huì)損失不少錢。

但在美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，租車公司收到了迄今最給力的理由，要求它們更快地向電動(dòng)汽車轉(zhuǎn)型，并將其作為其車隊(duì)的重要組成部分。全球連鎖汽車租賃品牌赫茲向特斯拉訂購(gòu)10萬輛電動(dòng)汽車的交易向各大汽車租賃公司發(fā)出了一個(gè)信號(hào)，即需要盡快制定電動(dòng)汽車戰(zhàn)略，而且可能比他們?cè)瓉淼挠?jì)劃要早。

對(duì)于北岸研究公司(NorthCoast Research)的汽車業(yè)分析師約翰·希利(John Healy)來說，赫茲是少數(shù)幾家大型租賃汽車公司中首家在電動(dòng)汽車上押下大賭注的公司，這并不令人感到意外。

在經(jīng)歷了行業(yè)整合的時(shí)代后，有三家公司搶占了機(jī)場(chǎng)航站樓95%的汽車租賃業(yè)務(wù)，他們分別是擁有Alamo和National的Enterprise、擁有Dollar和Thrity的赫茲以及Avis與Budget合并后的新公司。但到目前為止，只有赫茲最看重電動(dòng)汽車押注，其重點(diǎn)僅限于使用高端服務(wù)(如Ultimate Choice)的豪車租客的利基市場(chǎng)。希利說：“電動(dòng)車行業(yè)并沒有太大的起色。”

Ultimate Choice服務(wù)為消費(fèi)者提供了保時(shí)捷和特斯拉等品牌的高端電動(dòng)汽車，但與向特斯拉訂購(gòu)的10萬輛汽車相比，赫茲車隊(duì)中的高端電動(dòng)汽車數(shù)量只有“幾百輛”。希利在談到主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手時(shí)說：“他們?cè)噲D通過租車賺錢，而不是滿足這個(gè)利基市場(chǎng)。”赫茲認(rèn)為，富裕的租車客加上電動(dòng)汽車的“陰謀”因素，足以成為這些公司在邊緣業(yè)務(wù)上進(jìn)行嘗試的充分理由，“但也僅此而已”。

能源轉(zhuǎn)型與特斯拉租賃

Enterprise Holdings發(fā)言人表示：“我們的重點(diǎn)不是簡(jiǎn)單地增加數(shù)字，而是與行業(yè)合作伙伴和利益相關(guān)者深思熟慮地合作，以推動(dòng)電動(dòng)汽車的長(zhǎng)期生存和增長(zhǎng)，這包括確保電網(wǎng)和充電基礎(chǔ)設(shè)施準(zhǔn)備就緒?！?/p>

這位發(fā)言人還補(bǔ)充說，該公司今年開始與歐洲一家頂級(jí)咨詢公司合作，以更好地了解如何轉(zhuǎn)變其商業(yè)模式、運(yùn)營(yíng)和基礎(chǔ)設(shè)施，以使用更多電動(dòng)汽車參加運(yùn)營(yíng)。在美國(guó)，該公司已經(jīng)推出了數(shù)千輛電動(dòng)汽車，將它們提供給員工，并將它們放入特定市場(chǎng)的租賃車隊(duì)中，以測(cè)試電動(dòng)汽車。未來幾年，該公司車隊(duì)將開始大規(guī)模轉(zhuǎn)型。

如果需求還不足以證明在電動(dòng)汽車車隊(duì)上投入大量資金是合理的，那么赫茲的交易可能是時(shí)機(jī)已經(jīng)到來的信號(hào)。但租車行業(yè)需要克服的巨大經(jīng)濟(jì)障礙與迄今為止人們對(duì)電動(dòng)汽車猶豫不決的態(tài)度有關(guān)。

隨著赫茲準(zhǔn)備在私募股權(quán)投資者的重組后重新進(jìn)行IPO，并在福特汽車公司前首席執(zhí)行官馬克·菲爾茲（Mark Fields）擔(dān)任臨時(shí)首席執(zhí)行官的情況下，與特斯拉達(dá)成交易的消息給了它在整合租車領(lǐng)域脫穎而出的另一種方式。但歸根結(jié)底，電動(dòng)汽車車隊(duì)是各大租賃汽車公司都需要解決的問題，以作為可持續(xù)發(fā)展承諾和新經(jīng)濟(jì)思維的一部分。

租車曾被認(rèn)為“便宜貨”

韋德布什證券公司研究特斯拉的分析師丹·艾夫斯(Dan Ives)表示，租車車隊(duì)始終被視為“便宜貨”，因?yàn)樗鼈兊拇笞诓少?gòu)規(guī)模很大。他說：“赫茲花費(fèi)超過40億美元訂購(gòu)電動(dòng)汽車，此前特斯拉這類車從未被考慮過。這不僅是市場(chǎng)對(duì)電動(dòng)汽車興趣的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，也是對(duì)特斯拉產(chǎn)能提高認(rèn)識(shí)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。該公司的工廠正在世界各地?cái)U(kuò)張，在美國(guó)國(guó)內(nèi)也擴(kuò)展到奧斯汀。”

租車行業(yè)每年購(gòu)買150萬至200萬輛汽車，占新車銷量的很大一部分。艾夫斯說：“對(duì)于特斯拉來說，這是200萬輛從未出現(xiàn)在雷達(dá)上的汽車?！?交易宣布后，特斯拉市值暴漲到1萬億美元?？伎怂蛊?Cox Automotive)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬納森·斯莫克(Jonathan Smoke)稱：“這也是特斯拉發(fā)出的一個(gè)明確信號(hào)，表明他們可以交付大量新車?！?/p>

赫茲向特斯拉訂購(gòu)的車型是Model 3轎車，但在豪華車市場(chǎng)之外，可供出租的電動(dòng)汽車的尺寸始終是個(gè)問題，因?yàn)檫@些轎車太小，無法滿足許多租客的偏好。但隨著更多跨界電動(dòng)汽車和其他混合動(dòng)力汽車的生產(chǎn)，這種情況正在改變。在今年第二季度，跨界多功能車占電動(dòng)汽車銷量的50%。

碳排放與汽車租賃業(yè)

北岸研究公司分析師希利說，雖然汽車租賃行業(yè)的碳足跡并不是美國(guó)政府的主要關(guān)注點(diǎn)，但未來壓力預(yù)計(jì)會(huì)增加，關(guān)注該行業(yè)的人始終在談?wù)?，拜登總統(tǒng)希望租賃汽車公司致力于使用電動(dòng)汽車。他稱：“政府的推動(dòng)尚不確定，但很可能不會(huì)消失?！?/p>

汽車租賃機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式具有可持續(xù)性，比如Enterprise Holdings的碳補(bǔ)償計(jì)劃和它在生物燃料領(lǐng)域的長(zhǎng)期研究合作。該公司多年來始終在報(bào)告Scope 1和Scope 2的碳排放水平，但Scope 3的排放發(fā)生在其車隊(duì)的排氣管。安飛士巴吉集團(tuán)還為企業(yè)客戶提供碳補(bǔ)償和碳足跡估算，并將收購(gòu)汽車共享公司Zipcar列為其可持續(xù)發(fā)展計(jì)劃的一部分。該公司報(bào)告稱，其全球車隊(duì)中有21000多輛混合動(dòng)力汽車。

近年來，專注于ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）的股東權(quán)益倡導(dǎo)者始終在向汽車租賃公司施壓，要求各大公司增加電動(dòng)汽車的采購(gòu)。赫茲股東2020年的一項(xiàng)氣候決議將電動(dòng)汽車納入了關(guān)于氣候變化更廣泛討論的一部分。赫茲的標(biāo)準(zhǔn)租車業(yè)務(wù)目前在消費(fèi)者租賃的特定地點(diǎn)只有三種混合動(dòng)力汽車可供選擇，沒有純電動(dòng)汽車。雖然赫茲已經(jīng)采取措施提高其運(yùn)營(yíng)設(shè)施的能效，但公司車隊(duì)的影響仍然沒有得到充分的解決。

咨詢機(jī)構(gòu)晨星(Morningstar)可持續(xù)發(fā)展ESG風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的運(yùn)輸和基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)理德瑞斯·萊姆巴查爾（Driss Lembachar）表示，從監(jiān)管角度看，排放和符合燃油經(jīng)濟(jì)性標(biāo)準(zhǔn)的最終責(zé)任主要在于汽車制造商，租車公司受到的汽車排放風(fēng)險(xiǎn)敞口比汽車制造商小。但汽車租賃公司車隊(duì)的燃油效率和使用年限以及更新對(duì)投資者來說至關(guān)重要，因?yàn)檫@些方面會(huì)影響公司的吸引力和客戶滿意度。

電動(dòng)汽車銷量繼續(xù)上升

根據(jù)行業(yè)貿(mào)易組織“汽車創(chuàng)新聯(lián)盟”(Alliance For Automotive Innovation)的數(shù)據(jù)，美國(guó)零排放汽車(包括電池動(dòng)力、插電式混合動(dòng)力和燃料電池電動(dòng)汽車)的銷量繼續(xù)上升，2021年第二季度零排放汽車的銷量超過16.8萬輛，比2020年同期的12.2萬輛增長(zhǎng)33%。報(bào)告指出，2021年第二季度零排放汽車銷量占汽車市場(chǎng)的3.8%，為有史以來最高比例。到2025年，汽車業(yè)將在電氣化方面投資3300億美元，預(yù)計(jì)未來五年將有130多款零排放汽車和30款混合動(dòng)力車型上市。

Enterprise Holdings發(fā)言人說，其中一個(gè)挑戰(zhàn)是，在大型企業(yè)或租賃車隊(duì)交易之外，如何向租賃電動(dòng)汽車轉(zhuǎn)型。該公司的研究發(fā)現(xiàn)，里程焦慮仍然是消費(fèi)者最關(guān)心的問題，公共充電設(shè)施的缺乏也是如此。她指出，短距離租賃僅占Enterprise Holdings業(yè)務(wù)的20%。

對(duì)于租賃汽車公司來說，采用電動(dòng)汽車帶來的前期費(fèi)用不僅是汽車的購(gòu)買價(jià)格，還包括所需充電基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，這始終是向電動(dòng)汽車轉(zhuǎn)型行動(dòng)緩慢的主要原因，而目前租車業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)狀況使得繼續(xù)使用燃油車更具吸引力。根據(jù)分析師希利提供的數(shù)據(jù)，即使租車在沒有加滿油的情況下歸還汽車，租賃公司也能賺錢，雖然這只占總收入的5%左右，但這是高利潤(rùn)率的收入。雖然可以開發(fā)商業(yè)模式來要求租客為電動(dòng)汽車“充電”，但目前還沒有現(xiàn)成的做法。

在電動(dòng)汽車車隊(duì)管理方面，汽車租賃公司將經(jīng)歷一個(gè)陡峭的學(xué)習(xí)曲線，這是個(gè)未因素。電動(dòng)汽車的充電時(shí)間必須作為汽車租賃的一部分條款加以考慮，還有其他基本問題仍然無法回答：他們需要多少充電站，有多少充電站必須是快速充電的。給燃油汽車加油需要兩分鐘甚至更少，但給電動(dòng)汽車充電可能需要幾個(gè)小時(shí)，這種時(shí)間差可能會(huì)在滿足客戶需求方面發(fā)揮重要作用。

Enterprise Holdings指出，大約25%的車輛在1小時(shí)內(nèi)完成周轉(zhuǎn)、清潔和重新租賃，這為大型車隊(duì)運(yùn)營(yíng)商提供了獨(dú)特的充電需求。近年來，隨著特斯拉客戶服務(wù)受到密切關(guān)注，對(duì)老式電動(dòng)汽車的分析表明，它們可以呈現(xiàn)出獨(dú)特的維護(hù)和服務(wù)概況。

麥肯錫公司高級(jí)合伙人漢斯-沃納·卡斯(Hans-Werner Kaas)在2019年時(shí)稱，電動(dòng)汽車的維修總體上可能不那么頻繁，但成本更高，而且由于電動(dòng)汽車的整備質(zhì)量和加速度更高，包括行駛控制和輪胎在內(nèi)的設(shè)備可能需要更頻繁的維修或更換。這可能會(huì)抵消電動(dòng)汽車在傳統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)維護(hù)問題上向租賃汽車公司提供的潛在經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，但汽車的剩余價(jià)值可能會(huì)更好地保值。至少到目前為止，與電動(dòng)汽車的單位經(jīng)濟(jì)性相關(guān)的所有未知因素都優(yōu)先于潛在的經(jīng)濟(jì)效益。

希利說：“他們的觀點(diǎn)是，沒有足夠的基礎(chǔ)設(shè)施，也沒有垂涎的客戶想要它，所以為什么要改變什么呢？人們的看法一直是‘我們將拭目以待，但現(xiàn)在不是時(shí)候。’”

對(duì)赫茲來說，在重返公開市場(chǎng)進(jìn)行首次公開募股(IPO)的過程中，宣布其相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更好的定位是個(gè)好時(shí)機(jī)。在近代史上，主要的汽車租賃機(jī)構(gòu)傾向于相互效仿，無論是營(yíng)銷方式還是向客戶收取各種服務(wù)費(fèi)用的方式，隨著三大公司之間的領(lǐng)域整合，安飛士巴吉集團(tuán)和Enterprise Holdings將面臨在電動(dòng)汽車領(lǐng)域采取行動(dòng)的壓力。

特斯拉汽車的延長(zhǎng)試駕

這可能也是特斯拉面臨的情況，不過它們可能排在赫茲之后，或者包括通用汽車和福特在內(nèi)的主要汽車制造商計(jì)劃在未來幾年生產(chǎn)大量電動(dòng)汽車之后。汽車租賃公司在增加海外購(gòu)車之前，歷來都把批量購(gòu)車的重點(diǎn)放在美國(guó)汽車制造商身上。希利說：“我認(rèn)為安飛士巴吉集團(tuán)和Enterprise Holdings需要做出一些回應(yīng)。過去50年來，租車始終是模仿性的業(yè)務(wù)，這一點(diǎn)不會(huì)改變?！?/p>

分析師艾夫斯引用了汽車業(yè)常用的諺語(yǔ)：批量訂單永遠(yuǎn)不會(huì)只有一個(gè)。他說：“如果赫茲的其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手沒有給特斯拉打電話，我會(huì)感到震驚?！?/p>

隨著消費(fèi)格局的變化和人們對(duì)電動(dòng)汽車的興趣越來越大，如果租車公司行動(dòng)太慢，他們將面臨失去業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。希利預(yù)計(jì)，未來會(huì)有更多的消費(fèi)者愿意支付額外的費(fèi)用來嘗試電動(dòng)汽車。他說：“如果我能在赫茲以每天40美元的價(jià)格租一輛特斯拉，而安飛士巴吉集團(tuán)卻沒有，我可能去嘗試。即使只有一位客戶會(huì)對(duì)此做出回應(yīng)，在利潤(rùn)率方面，赫茲就會(huì)處于更有利的地位?！?/p>

對(duì)于特斯拉來說，這筆交易是向從未駕駛過電動(dòng)汽車的消費(fèi)者介紹這項(xiàng)技術(shù)的好方法，特別是在電動(dòng)汽車相對(duì)于傳統(tǒng)汽車的銷售價(jià)格下降到有更大的大規(guī)模采用空間水平的情況下。艾夫斯說：“每個(gè)租車的消費(fèi)者都可能變成買家，這實(shí)際上更像是一次延長(zhǎng)的試駕?！?/p>

如果說租車行業(yè)仍然猶豫不決，那并不是因?yàn)檫@些公司缺乏購(gòu)買電動(dòng)汽車的資金。希利說：“這個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)從未像現(xiàn)在這樣豐厚?！彼y(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，在芯片短缺限制了汽車生產(chǎn)的情況下，車隊(duì)規(guī)模僅比需求增加了15%，而需求現(xiàn)在回到了以前前水平的80%-85%。他們資產(chǎn)負(fù)債表上的汽車價(jià)值也始終在升值，這與他們預(yù)計(jì)二手車通常會(huì)貶值形成了鮮明對(duì)比。

即將發(fā)布的季度業(yè)績(jī)應(yīng)該會(huì)顯示出租車公司創(chuàng)紀(jì)錄的盈利能力，在目前需求旺盛、汽車供應(yīng)有限的市場(chǎng)上，租車公司能夠收取的價(jià)格是過去正常定價(jià)的兩倍。希利說：“如果你在佛羅里達(dá)需要這輛面包車，你每天要付100美元，而不是75美元?！边@些公司也沒有太多其他東西可供購(gòu)買，盡管它們的資產(chǎn)負(fù)債表強(qiáng)勁，該行業(yè)由三大巨頭控制，這使得更多整合的可能性變得更小。

希利表示，整個(gè)汽車行業(yè)正在發(fā)生更多變化，并開始從汽車制造商的附屬業(yè)務(wù)中獲得關(guān)注。他提到了拍賣領(lǐng)域，并指出，最大的拍賣行Manheim最近在一次投資者演示中表示，它將在53個(gè)拍賣點(diǎn)改裝127個(gè)電動(dòng)汽車充電站，并需要進(jìn)行電池狀況診斷工作，以正確評(píng)估待拍賣電動(dòng)汽車的價(jià)值。希利說：“我們開始看到該行業(yè)相似公司之間發(fā)生改變。” 

本文來自“騰訊科技”，審校：金鹿，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。